在师徒四人赶往西天的途中，他们遭遇到了阻碍——火焰山。在得知火焰山的情况后，孙悟空和猪八戒前往翠屏山芭蕉洞找铁扇公主借灭火的芭蕉扇。铁扇公主拒绝借给他们，并试图阻止他们。孙悟空变成小虫闯入铁扇公主体内，试图夺取扇子，但最终只得到了一把假的扇子。随后，猪八戒假扮成牛魔王，成功骗取了真正的扇子。然而，牛魔王也在这个时候回来，并冒充孙悟空将扇子夺回。最终，悟空、八戒和乡亲们团结一致，打败了牛魔王，夺得宝扇，并成功灭掉了火焰山的烈火，继续他们的取经之旅。这部影片在描绘师徒取经的同时，巧妙地融入了各种离奇有趣的情节和角色。每个角色都有着鲜明的个性，而牛魔王则被塑造成一位具有隐晦象征意义的反派形象。影片通过这些细节反映出了当时的抗战情绪，展现了人民团结抗敌的决心和信念。这部动画电影的诞生不仅影响了后来中国动画产业的发展，甚至还激励了其他动画界人士的创作方向。